Jeder redet von ihr, doch wissen wirklich alle was eine Bad Bank wirklich ist? Im Zug der Finanzkrise taucht dieses Schlagwort überall auf und beinahe kommt man auf die Idee, dass diese beiden Wörter unbedingt zusammenhängen. Dabei ist das Prinzip der Bad Bank gar nicht neu, im Schweden der 90er Jahre wurde bereits dieses Konzept angewendet, um die Schwedische Bankenkrise zu bewältigen - mit Erfolg! Damals wie heute wird eine sogenannte Bad Bank als Kreditinstitut genutzt, um krisengebeutelten Banken unter die Arme zu greifen. Die Bad Bank übernimmt Zertifikate und Derivate der angeschlagenen Bank und sorgt damit für eine langfristige Rekapitalisierung. Dabei wird genau geprüft, ob im Kreditportfolio der Bank keine unnötigen Risiken mehr vorhanden sind. So wird nach und nach das Vertrauen der Kunden in die Bank und ihre Bonität wiederhergestellt. Die Insolvenz einer Bank hat, zum Beispiel verschuldet durch nicht zurückgezahlte Kredite und den Schwankungen des Konjunkturzyklus, weitreichende Folgen: das Vertrauen der Kunden sinkt und niemand investiert erneut in dieses Haus. Daher wird oft versucht die Insolvenz einer Bank zu verhindern, Kredite werden ausgelagert und die insolvente Bank hat die Möglichkeit ohne allzugroßen Zeitdruck das Vertrauen der Kunden zurück zu gewinnen, seine Kredite zu sanieren und die Sicherheiten wiederherzustellen. Dabei arbeitet die Abwicklungsbank wie ein Inkassounternehmen, die insolvente Bank verkauft ihre Kredite zu einem Nominalwert und tritt sämtliche Verantwortung und Haftung ab, somit ist sie nicht mehr gezwungen eine ausreichende Menge an Eigenkapital zu halten um die ehemaligen Kredite zu sichern. Die Bad Bank, die ausschließlich zu dem Zweck der Rettung der nicht mehr zahlungsfähign Bank gegründet wurde, funktioniert wie eine Zweckgesellschaft und kann Bürgschaften des Staates annehmen. Was sich wie eine optimale Lösung für die Banken- und Wirtschaftskrise anhört, erregt aber die Aufmerksamkeit der Kritiker. Zum einen ist es ordnungspolitisch fragwürdig, ob der Staat sich in die Bankgeschäfte einmischen darf und es so zu einer Abhängigkeit und Teilverstaatlichung kommt. Außerdem stellen sich Kritiker die Frage nach Gerechtigkeit: Die Institute, die sich vorher durch ihre Risikoprämien absicherten, sind nun scheinbar nicht bereit die Risikokosten zu tragen. Auch das Stichwort Moral Hazard darf hier nicht zu kurz kommen, denn dadurch, dass die Banken sich auf das Konzept einer Bad Bank und somit der Unterstützung des Staates sicher sein können, steigt ihre Leichtsinnigkeit und sie sind geneigt höhere Risiken einzugehen.
